Américains en France : les pièges de l’investissement qui pourraient vous coûter cher

Vous avez donc décidé de vous installer en France.

Vous disposez d’un appartement de rêve, de produits d’épicerie moins chers, d’un vin délicieux et d’un équilibre travail-vie privée sans précédent dans les entreprises américaines. Vous avez peut-être même dépassé les longs délais d’attente et les formalités administratives pour ouvrir un compte bancaire français et obtenir une carte vitale.

Cependant, il existe un autre aspect, moins visible, pour s’établir en France : les investissements.

Dans un nouveau pays doté de nouvelles lois fiscales, il est important de réexaminer non seulement vos investissements aux États-Unis mais également vos options actuelles en France.

« Un Américain vivant en France est redevable à deux autorités, car il sera toujours soumis aux impôts américains », a déclaré le conseiller financier Jérôme Perkins. Il est donc crucial de garantir la répartition de vos investissements. Dans le cas contraire, vous pourriez risquer d’être imposé à la fois par les autorités françaises et américaines – également appelée double imposition.

Votre identité fiscale

Entre les États-Unis et la France, l’exclusion des revenus gagnés à l’étranger, les crédits pour impôts étrangers et la convention fiscale entre les États-Unis et la France peuvent tous contribuer à atténuer la double imposition.

L’exclusion des revenus gagnés à l’étranger fait référence à un avantage fiscal qui permet aux Américains d’exclure un certain montant de leurs revenus à l’étranger de l’impôt sur le revenu américain.

L’un des avantages du traité est que les distributions provenant des comptes de retraite américains éligibles ne sont généralement imposables qu’aux États-Unis. La France peut également prendre en compte ces revenus, mais la convention rend peu probable que vous soyez imposé deux fois. Cela étant dit, il vaut toujours la peine de consulter un expert en fiscalité transfrontalière pour s’assurer que cela est vrai dans votre cas.

Les règles sont un peu plus difficiles en ce qui concerne les distributions du Roth IRA – un véhicule américain unique qui propose des retraits en franchise d’impôt aux États-Unis mais peut être soumis aux impôts français sans préparation ni documentation appropriées.

M. Perkins, qui travaille chez Harrison Brook, un cabinet de conseil financier pour les expatriés, a déclaré que tout dépend de la manière dont les règles sont interprétées et qu’il est préférable de consulter un conseiller fiscal.

Lorsqu’il s’agit de cotiser à un Roth IRA tout en percevant un salaire en euros, en principe, le fait que la devise ait changé ne devrait pas empêcher les cotisations. Cependant, si vous demandez l’exclusion des revenus gagnés à l’étranger et qu’elle couvre tous les revenus que vous avez reçus, votre compensation imposable aux États-Unis devient nulle, selon Greenback Expat Tax Services. En conséquence, vous ne pouvez plus cotiser à votre Roth IRA (ou à votre IRA traditionnel, d’ailleurs).

Le cabinet fiscal recommande de contourner le problème en utilisant les crédits pour impôt étranger ou en ne réclamant l’exclusion des revenus gagnés à l’étranger que pour une partie de vos revenus.

Les trusts, un moyen populaire d’éviter l’homologation en Amérique, sont également plus difficiles à gérer en France car le système juridique ici ne les reconnaît pas de la même manière. Ils entraînent souvent de longues formalités administratives et des complications fiscales potentielles.

Règlements des deux côtés

Les citoyens américains et les résidents fiscaux français se trouvent dans une situation unique en matière d’options d’investissement en France.

D’une part, les options françaises populaires comme vie d’assuranceessentiellement un compte d’investissement flexible, pourrait exposer les Américains à une double imposition.

« Le vie d’assurance « Ce n’est pas un véhicule reconnu par le gouvernement américain », a déclaré M. Perkins. « Par conséquent, même s’il présente un caractère fiscalement avantageux en France, ce caractère fiscalment avantageux disparaît lors d’une déclaration américaine. »

Cela est lié au régime fiscal de l’IRS pour les PFIC, sociétés d’investissement étrangers passifs, qui nécessitent des déclarations compliquées aux États-Unis et des impôts potentiellement plus élevés.

Alors qu’en est-il d’investir dans des fonds américains ?

M. Perkins a dit que cela dépend de chaque individu. Cependant, conserver une partie, voire la plupart de vos investissements aux États-Unis peut être un choix judicieux.

Lorsqu’il s’agit d’achats que vous effectuez après votre installation en France, les choses se compliquent un peu.

En tant que résidents français, les Américains à l’étranger sont soumis à la réglementation financière de l’UE qui interdit l’achat de fonds enregistrés non européens. La solution la plus simple consiste peut-être à demander à un expert financier transfrontalier d’acheter en votre nom des fonds domiciliés aux États-Unis, tels que des ETF (exchange-traded funds).

Évaluer vos options

Investir dans l’immobilier est devenu une option de plus en plus populaire en France. Rien qu’à Paris, les Américains représentaient 25% des acheteurs étrangers achetant des appartements anciens, Le Parisien signalé en 2024.

Les investissements obligataires traditionnels et autres investissements à revenu fixe en France représentent également des options relativement sûres.

Légalement, les Américains en France peuvent ouvrir un PEA (Plan d’Épargne en Actions) — un type de compte financier français. Ici, afin d’éviter les taux d’imposition élevés de l’IRS sur les PFIC, les Américains devraient acheter des actions de sociétés privées plutôt que des fonds comme les ETF, selon un article de blog du cabinet de conseil financier. Conseillers expatriés à Sanderling.

Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un panier de titres que vous achetez ou vendez en bourse.

Cependant, compte tenu de toutes les complications liées aux PFIC et aux déclarations, cela n’est peut-être pas toujours l’option la plus intelligente et ne garantit pas non plus les investissements les plus attractifs, a déclaré M. Perkins. Sans oublier que de nombreux Américains découvriront qu’il existe plus d’options d’investissement du côté américain que du côté français.

Pour ceux qui souhaitent investir en euros sur un compte français, M. Perkins a déclaré qu’il conseille généralement à ses clients d’obtenir un simple compte-titres. Ils peuvent ainsi se retrouver avec des actions individuelles sur Euronext.

UN compte-titres est un compte d’investissement général que vous pouvez utiliser pour acheter des titres avec moins de restrictions géographiques, selon un article d’Aisa International France, un cabinet de conseil financier. Cela inclut les actions sur la bourse Euronext. Il est souvent assorti de moins de restrictions qu’un PEA, mais il est également moins efficace sur le plan fiscal.

Quel que soit le plan d’investissement que vous choisissez, il est important de déclarer correctement vos revenus et votre activité financière, tant auprès des autorités américaines que françaises. EasyFranceNow, plateforme de relocalisation, recommande de prêter une attention particulière à ces trois formulaires américains : le FBAR, le Form 8938 et le Form 8621 (si vous possédez des PFIC). Les autorités françaises vous demandent de déclarer les comptes étrangers sur le formulaire 3916 et les revenus de placements sur la déclaration annuelle.

Cela vaut également la peine de parler à un expert qui pourra vous conseiller en fonction de votre profil spécifique.

« Si vous souhaitez trouver un moyen de démarrer, avoir cette conversation est généralement très utile », a déclaré M. Perkins.