Quelle est la politique de « portabilité des prêts hypothécaires » que Le Pen promet si elle est élue ?

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Les propriétaires actuels bénéficiant d’un prêt hypothécaire pourraient économiser des centaines d’euros par mois

L’extrême droite Rassemblement National s’il était élu, il introduirait des règles sur les « prêts hypothécaires portables », a déclaré la candidate à la présidentielle Marine Le Pen.

Cette politique permettrait aux propriétaires de bénéficier du taux d’intérêt de leur prêt actuel lors d’un changement de prêt hypothécaire.

Cela pourrait leur permettre d’économiser des centaines d’euros lors de l’achat d’un nouveau logement, mais cela pourrait également entraîner une augmentation des prêts accordés aux nouveaux acheteurs entrant sur le marché.

Si la portabilité est aujourd’hui une possibilité pour les crédits immobiliers français, elle est rarement proposée par les banques.

C’est le dernier d’une série de politiques de logement annoncées par Mme Le Pen dans sa candidature à la présidence de 2027.

Que sont les prêts hypothécaires transférables ?

En France, la grande majorité des crédits immobiliers sont à taux fixe permanent pendant toute la durée du crédit immobilier.

Contrairement aux prêts hypothécaires au Royaume-Uni, qui ont généralement un taux d’intérêt fixe pendant un nombre d’années déterminé puis deviennent variables (à moins d’être renégociés), le taux du prêt en France ne change pas.

Ceci est avantageux pour ceux qui ont obtenu des prêts hypothécaires à des taux bas, par exemple entre 2018 et 2022, lorsque les taux hypothécaires sont tombés à seulement 1 % pour une durée de 25 ans.

Toutefois, en cas d’obtention d’un nouveau crédit immobilier, les banques ne sont pas tenues de proposer les mêmes taux qu’à la signature du contrat initial.

Cela peut inciter certains à ne pas déménager et à contracter un nouveau crédit immobilier si les taux d’intérêt sont sensiblement plus élevés que ceux dont ils bénéficient actuellement.

Mme Le Pen souhaite toutefois rendre « la portabilité obligatoire pour les prêts hypothécaires précédemment contractés à des taux plus favorables », a-t-elle annoncé dans un discours ce week-end.

Cette clause de portabilité permettrait aux propriétaires de transférer les taux et le calendrier de remboursement d’un prêt hypothécaire existant vers une nouvelle propriété, sans avoir à accepter de nouveaux taux s’ils sont plus élevés que leur prêt hypothécaire initial.

Les prêteurs seraient tenus de laisser les propriétaires conserver les taux, même s’ils sont inférieurs aux taux actuels du marché.

La portabilité ne permet pas aux propriétaires de contracter un nouveau prêt hypothécaire sur 20 ou 25 ans au même taux, mais de conserver uniquement le taux/durée de remboursement actuel déjà en vigueur.

Si la nouvelle propriété est plus chère, un acompte supplémentaire ou un prêt secondaire, en fonction des conditions actuelles du marché, peut être requis.

Notez que les clauses de portabilité ne permettent pas aux acheteurs d’un logement neuf de reprendre également une hypothèque à faible taux d’intérêt auprès du vendeur – le transfert d’une telle dette est un processus différent qui, bien que possible, est extrêmement rare.

Des centaines d’euros d’économies possibles

Les calculs montrent que la portabilité du prêt hypothécaire peut permettre aux propriétaires d’économiser des milliers d’euros.

Par exemple : un couple dispose de 150 000 € et reste 15 ans sur son crédit immobilier initial de 25 ans, souscrit au taux de 1,5 %.

Cela signifie qu’ils paient actuellement environ 931 € par mois (hors assurance) et paient environ 17 000 € d’intérêts.

S’ils contractaient un nouveau crédit immobilier à 3,4% d’intérêt, la moyenne actuelle en France, les mensualités augmenteraient de 134 € pour atteindre 1 065 €.

Cela entraînerait 24 000 € supplémentaires d’intérêts versés à la banque sur 15 ans.

L’exemple ci-dessus ne prend pas en compte des éléments tels que les mises de fonds supplémentaires pour des propriétés plus chères, les modifications à l’assurance hypothécaire, etc., que les règles de portabilité ne couvriraient pas. Cela montre cependant que la politique de Mme Le Pen pourrait faire économiser de l’argent aux déménageurs.

Les primo-accédants seraient-ils impactés ?

Il y a un débat sur la manière dont cette politique affecterait les primo-accédants.

Certains soutiennent qu’en facilitant le transfert de prêts hypothécaires avantageux, les acheteurs emménageraient dans des propriétés qui leur conviennent mieux (par exemple, les familles occupant des propriétés plus petites qui achèteraient des maisons de taille plus appropriée ou les couples plus âgés qui ont encore un prêt hypothécaire déménageraient dans des propriétés plus petites).

Cela libérerait sur le marché des logements adaptés aux premiers acheteurs et, avec davantage de propriétés disponibles, les prix pourraient devenir plus compétitifs.

Cependant, les banques, tenues de conserver une plus grande partie de leurs prêts à faible taux d’intérêt dans le cadre de cette politique et de ne pas pouvoir les remplacer par des prêts hypothécaires à taux d’intérêt plus élevés lorsque les propriétaires achètent de nouvelles propriétés, pourraient chercher à compenser cette perte de revenus.

Cela pourrait prendre la forme de taux d’intérêt plus élevés pour les premiers acheteurs ou pour ceux qui terminent leur prêt hypothécaire à faible taux d’intérêt ou qui ont besoin d’un prêt supplémentaire s’ils déménagent dans une propriété plus chère.